Минфин объявил о начале продажи населению очередного выпуска так называемых народных облигаций федерального займа. «Орловская городская» разбиралась, насколько выгодна покупка ОФЗ и какие риски несет их владелец.

Оценить доходность

Облигации – это разновидность ценных бумаг, фактически долговые расписки. Их выпускают компании или государство (как в случае с народными ОФЗ), когда им нужны деньги. Люди покупают облигации и таким образом дают свои деньги взаймы компании или государству в расчете на получение определенного дохода. Причем размер этого дохода можно оценить заранее, познакомившись с условиями выпуска облигаций – и этим они отличаются от других ценных бумаг (например, акций). Выплату процентов по облигациям называют погашением купона. Такое название осталось с тех времен, когда облигации были бумажными: к ним крепились купоны на выплаты, которые отрывали в момент погашения.

Занять у народа

По условиям выпуска новых народных ОФЗ номинальная стоимость одной облигации – 1 тыс. рублей. Купонный доход по ним составляет: по первому купону – 6,5 % годовых, по второму – 7 % годовых, по третьему купону– 7,05 %, по четвертому – 7,1 %, по пятому – 7,25 %, по шестому купону – 7,35 % годовых. Купонный доход выплачивают раз в полгода. Срок погашения облигаций– 31 августа 2022 года. Дата начала размещения облигаций – 2 сентября 2019 года, окончания – 25 февраля 2020 года.

В этот период народные ОФЗ можно купить в банках­агентах Минфина: Сбербанке, ВТБ, Промсвязьбанке и «Почта Банке». Комиссию за покупку и выкуп облигаций банки не берут.

Чтобы приобрести ОФЗ, нужно обратиться в один из этих банков и заключить с ним договор. Использовать индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) для покупки нельзя.

После заключения договора нужно дать поручение банку на покупку облигаций. По одному поручению можно купить минимум 10 облигаций. Один человек вправе приобрести максимум 15 000 штук.

Владельцы народных ОФЗ не имеют права продавать их другим людям, только передавать по наследству. Но можно в любой день предъявить ОФЗ к выкупу в банк­агент.

Выгода и риски

Специалисты предупреждают: инвестирование, включая покупку облигаций, – всегда риск. Минимальные риски, как правило, означают и минимальную доходность. Это закон рынка.

Самыми надежными считаются государственные облигации, например, те же народные ОФЗ. Их доходность невелика, но все же выше инфляции.

Следующие по надежности – облигации крупнейших компаний с высоким кредитным рейтингом («ААА») и умеренной доходностью.

Можно вложиться и в более прибыльные ценные бумаги со средним рейтингом (на уровне «В»). Но в таком случае возрастают и ваши риски. Основной из них – банкротство компании, выпустившей облигации. В этом случае вы можете потерять вложенные деньги: в отличие от банковских депозитов они не защищены системой страхования вкладов.

Когда возьмут налог

Если вы купили облигации федерального займа (ОФЗ), государственные краткосрочные облигации (ГКО) или облигации субъектов РФ и муниципалитетов, то вам не нужно платить НДФЛ с купонного дохода. Если вложили деньги в облигации через индивидуальный инвестиционный счет (ИИС), то сможете получить налоговый вычет.

Во всех остальных случаях НДФЛ в размере 13 % придется заплатить с купонного дохода (его автоматически удерживает выпустившая облигации компания или депозитарий) и с дохода от продажи облигаций (его удерживает брокер, если сделка проводилась через него).

Плюсы и минусы

– Доход по облигациям в среднем выше, чем по банковскому депозиту, и он обычно известен заранее.

– Риски при покупке облигаций есть, но они меньше, чем при вложениях в акции и другие ценные бумаги.

– Стоимость облигаций обычно колеблется не так сильно, как цена других бумаг, чаще всего их легко продать по цене, близкой к номиналу.

Минусы облигаций: вложения в них не застрахованы государством – как и другие инвестиции на фондовом рынке, они не участвуют в системе страхования вкладов. Доходность по облигациям невелика по сравнению с более рискованными инструментами финансового рынка.

Таким образом облигации – это такой финансовый инструмент, который помогает сохранить деньги и получить небольшой доход при относительно невысоких рисках. Но в любом случае решение о покупке или продаже облигаций принимаете лично вы, и все риски нести вам.

Людмила Федосова